滕同學(xué)
2023-08-26 11:41Expected Excess Return
這里說(shuō)利率瞬時(shí)變化，不考慮持有時(shí)間，為什么還要考慮POD*LGD？ 直播里說(shuō)POD*LGD是要考慮持有時(shí)間的啊
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-26 15:10
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同學(xué)，上午好。這個(gè)是mock題，它是勘誤前的解法。按照勘誤的思路，題目只說(shuō)了an instantaneous 20 bps decline，看不出持有期是所少，沒(méi)有明確說(shuō)出持有期，那么我們默認(rèn)持有期是1，所以這道題目，因該是Expected Excess Return = 3.25 – [4.7 × (–0.20%)] – (1% × 20%) = 3.99%
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