RL
2023-08-26 11:46不明白倒數(shù)第二行
所屬：CFA Level III > Cases in Portfolio Management and Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2023-08-27 16:50
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你好，這里指的是用衍生品來進行B/S的管理，透明的衍生品結(jié)構(gòu)相對于不透明而言的優(yōu)點。
如果組合中有衍生品，結(jié)構(gòu)簡單，那么資產(chǎn)和負(fù)債的波動都會降低，而且也能比較好做到資產(chǎn)和負(fù)債的匹配，因此資產(chǎn)和負(fù)債的相關(guān)系數(shù)上升，權(quán)益的波動下降。相反，如果衍生品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，就很難做到資產(chǎn)和負(fù)債匹配，此時資產(chǎn)和負(fù)債的相關(guān)系數(shù)降低，權(quán)益的波動上升。
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