kkw
2023-08-26 11:51請問分別在什么情況下需要考慮債券的AI,什么情況下不考慮? 這里的forward contract題目里給債券spot price的時候提了是current bond price with accrued interest, 但最后FP并沒有減掉AI(T),所以forward 到底需不需要計算AI呢? 謝謝!
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-08-27 15:33
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
涉及AI計算的題目一般是國債期貨
AI是應(yīng)計利息,它連接了clean price報價和dirty price交易價格,clean price+AI=dirty price
題目中“The annualized risk-free rate now is 4% per year and the price of the bond with accrued interest is $1,071.33.”說明1,071.33包含了AI,1,071.33是一個dirty price交易價格,于是S0直接用1,071.33即可,不需要再加AI
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