icqcu
2023-08-26 21:21這套mock的題 沒看明白 2022年A的選擇題 18題
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Essie助教
2023-08-27 15:05
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你好，
statement 1要根據(jù)proportion range approach，計算債券的再平衡區(qū)間，proportional ranges是+/-600 bps，因此區(qū)間的下限為20%*(1-6%)，上限為20*(1+6%)，最后計算出來的結果是正確的。
statement 2說根據(jù)cost-benefit approach，債券的再平衡范圍應該比股票窄，因為它與投資組合中其他資產的相關性較低。這個也是對的，因為如果資產與組合內其他資產的相關度越高，則資產權重越不容易偏離目標值，因此可以放心地擴大 range讓他波動。反之，range就應該越小。
statement 3說在比例區(qū)間法下，非美國發(fā)達國家股票的再平衡區(qū)間應比美國股票寬，因為它具有更高的貨幣風險。這句話是錯誤的，因為對于非美國發(fā)達市場股票，再平衡范圍應該比美國股票更寬，這是基于成本效益而不是比例范圍的原因，因為非美國發(fā)達市場股票具有更高的交易成本。
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