金同學
2023-08-26 22:01老師，解釋一下標有紫色箭頭的項目對銀行equity波動率的影響。因為既標了向上又標了向下的箭頭，不知道老師講的內(nèi)容了。謝謝
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1個回答
Essie助教
2023-08-27 16:32
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你好，
Maintain similar asset and liability durations, and match asset/liability exposure to borrower and claimant options：保持相似的資產(chǎn)和負債久期，并將資產(chǎn)/負債風險與借款人和索賠人選項相匹配，會增加資產(chǎn)和負債的相關(guān)性，從而降低權(quán)益的波動。
Hold common stock investments：持有普通股投資，會增加資產(chǎn)的波動性，從而降低資產(chǎn)和負債的相關(guān)性，權(quán)益的波動上升。
Variable annuities：可變年金，可變年金的投資風險都由投保人承擔，因此保險公司的資產(chǎn)和負債相對都是穩(wěn)定的（風險不由保險公司承擔）。兩者都穩(wěn)定，所以資產(chǎn)負債兩者波動的相關(guān)性上升，權(quán)益的波動降低。
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