Flower
2023-08-27 09:14expected excess return, instantaneous時,POD*LGD是否需要減。持有期為0和instantaneous 都是沒有spread0吧
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-08-27 13:30
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同學,下午好。持有期為0和instantaneous是兩個概念。
如果明確說明持有期為0,那么第一項和第三項都是乘以0。
如果只是說了利率是instantaneous變化,而沒說具體的持有期,那么默認第一項和第三項都是乘以1。
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追問
那mock第一套上午題最后一題為什么沒有第一項spread0
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追答
同學,上午好。mock題里是還沒勘誤前的解法,存在這種不同步的情況的。截圖是原版書的勘誤解法。
