fama
2023-08-27 10:31所以到底risk budgeting是資產配置方法,還是risk parity是呢?因為risk budgeting中也有optimal allocation
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Essie助教
2023-08-27 16:13
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你好,Risk Budgeting(風險預算)和 Risk Parity(風險平價)都是現代資產配置方法。
Risk Budgeting是為每個資產或策略分配特定的風險貢獻的過程。這種方法關注于確定每個投資組合中的資產對總體風險的貢獻。可以確保各個資產或策略的風險貢獻與預先設定的目標相一致。當所有資產的超額收益與MCTR的比率對于所有資產都相同,并且與切線組合的夏普比率一致時,就得到了optimal asset allocation。
Risk Parity是一種特定的風險預算策略,旨在確保投資組合中的各個資產對總體風險的貢獻都是均等的。目的是為了確保沒有單一的資產或資產類別對投資組合的總體風險貢獻過大。
