Judy
2023-08-27 13:59請問老師這題怎么理解，題目條件從第二句話開始都沒看懂，背景條件和目的我都看不懂。麻煩逐一解釋下呢，謝謝。Queensland has a short position of 60,000,000 Indian rupees (INR) in an INR/AUD forward contract that is currently due. Sebastian reviews the position with Novak and informs him that the India assets under management grew by 5%. Sebastian is concerned about the INR exposure but does not have a directional view on the exchange rate movement in the INR/USD spot rate. To hedge the risk of the INR position, Novak suggests rolling the forward contract over using a three-month currency swap and presents the data in Exhibit 2.
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-27 16:43
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。這一問其實(shí)就是問，我原先short了一個(gè)forward，現(xiàn)在到期了，該怎么操作。
第3問思路如下：
1.期初我簽了一個(gè)做空60million的INR forward，現(xiàn)在到期了（currently due），同時(shí)資產(chǎn)漲了5%（India assets under management grew by 5%），變成了63million，對沖mismatch了。
2.所以，兩個(gè)操作，一是從市場上，按照spot rate，買60 INR現(xiàn)貨，來平掉上一個(gè)的short forward。
3.以及新開一個(gè)short 63 million INR 的forward（3個(gè)月），然后我的forward rate=54.84+80/100=55.64（報(bào)價(jià)形式是AUD，我賣INR，就是買AUD，對應(yīng)dealer賣AUD，使用ask價(jià)）
-
追問
謝謝，請問第2步，spot rate是不是54.76 INR/AUD
-
追答
對的，spot rate是54.76
0
0
0
0
