方同學(xué)
2023-08-27 18:56pvd CF在哪里學(xué)的? 也就是說衡量非平行移動,用KRD 和PVD?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-28 10:01
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同學(xué),上午好。是在基礎(chǔ)班里有講過的。PVD管理相當(dāng)于KRD管理,即yield curve發(fā)生non-parallel移動時(shí),可以用PVD或KRD管理。PVD的原理是使得index和portfolio的PVD相同,此時(shí)yield curve發(fā)生non-parallel移動時(shí),對兩者價(jià)值的影響就是相同的,也可以理解為PVD是實(shí)現(xiàn)KRD管理的一種方法。知識點(diǎn)見截圖。
