程同學
2023-08-27 19:48所以bpv和moneyduration之間就差100倍嗎?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-08-28 10:07
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同學,上午好??梢赃@么認為。
Money duration (dollar duration):衡量收益率變動1%,債券價格變動多少金額
Price value of a basis point (PVBP, DV01):衡量收益率變動1bps,債券價格變動多少金額
補充:這里關(guān)于Money duration還需要補充下,一二級里,對Money duration定義是Money duration = modified duration×full price of bond,但在三級中的定義有變化,是Money duration = modified duration×full price of bond×0.01(見截圖)
