李同學
2023-08-28 08:36Example 講解CDS時,算price change后,怎么不是1時刻?0時刻?前一題就是1?0。圖上是買保護,1時刻價格更便宜了,是虧了嗎?下面賣保護,1時刻便宜了,是一賺了嗎?
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1個回答
Simon助教
2023-08-28 11:12
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同學,上午好。這里是CDS protection buyer,實際操作是short CDS,在0時刻賣出,所以計算時就是用0時刻-1時刻。
買保護=賣CDS,1時刻CDS更便宜,所以賺了,我再0時刻已經(jīng)賣了CDS。
賣保護=買CDS,1時候價格便宜了,所以虧了,因為我再0時刻買CDS,現(xiàn)在跌了。
