杰同學(xué)
2023-08-28 12:53官網(wǎng)2023模考題A Session 1最后一題固收第四小問。題目針對(duì)材料中The second example進(jìn)行提問。Ignore spread duration change的情況下計(jì)算Expected excecc return。按照材料的說法，僅僅強(qiáng)調(diào)了instantaneous 20 bps decline in yields，并沒有提及Holding period的問題。官方答案僅針對(duì)Spread0進(jìn)行了乘以0的調(diào)成，并未對(duì)-POD*LGD進(jìn)行調(diào)整。然后我看到有同學(xué)針對(duì)同樣的情況進(jìn)行了提問，這位老師的回答是這種情況下都乘以1，與官方的答案的實(shí)際處理并不相符。所以在僅強(qiáng)調(diào)instantaneous change in yields且不強(qiáng)調(diào)Holding period時(shí)，應(yīng)當(dāng)如何正確地調(diào)整Expected excecc return的第一和第三項(xiàng)？
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-28 14:21
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下午好。mock這道題還是勘誤前的解法。參照原版書勘誤的解法，一三項(xiàng)都乘以1（圖三紅色是勘誤內(nèi)容），見截圖。
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