溪同學(xué)
2023-08-28 21:31請(qǐng)問老師,這里10年期和5年期的cds spread都是widen的,但10年期的幅度大于5年期的,那我選擇buy 10年期的CDS protection是基于10年期的spread變動(dòng)乘以effective duration大于5年期的,是同時(shí)考慮effective duration和spread變動(dòng)兩個(gè)因素嗎?還是說因?yàn)樽罱K我是duration neutral的所以我只需要看哪個(gè)期限spread變化幅度比較大(比如widen比較多) 我就long哪個(gè)的protection?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-29 09:53
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同學(xué),上午好。effective duration和spread都要考慮,最終目的是使得long端收益-short端收益,最終收益還是正的。
