python
2023-08-28 21:51老師好,這道題long可轉(zhuǎn)債,可轉(zhuǎn)債中有一個bond,題目不是說對沖是short treasures么,那么為何凸信C沒有對沖掉呢?treasure應(yīng)該也是一種債券吧
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1個回答
Michael助教
2023-08-29 09:36
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學(xué)員你好,這里的short theasury主要是對沖掉duration,所以凸性是不一樣能對沖掉的;short stock的目的也是對沖delta,但是股票沒有g(shù)amma,所以組合的gamma一定是大于0.
