王同學(xué)
2023-08-28 22:01（1）請(qǐng)問第三題中，liquidity-seeking algorithm 的urgency很高啊，那么就會(huì)產(chǎn)生market impact。為什么題目中說To avoid significant market impact？ （2）請(qǐng)問如果urgency很高，但是交易的是小單，那么也會(huì)產(chǎn)生significant market impact嗎？謝謝
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1個(gè)回答
開開助教
2023-08-29 09:37
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同學(xué)你好，
1、liquidity seeking它可以多渠道去尋找流動(dòng)性。它也可以交易本來流動(dòng)性較好，但是訂單規(guī)模較大又需要快速交易的訂單，因?yàn)榇祟惔髥稳绻苯咏灰讜?huì)造成很大的市場(chǎng)沖擊成本，而該算法可以通過在多渠道尋找流動(dòng)性分散市場(chǎng)沖擊成本。
2、不會(huì)，相對(duì)流動(dòng)性本身比較小的訂單是可以馬上以arrival price成交的，不會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生很大影響。
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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