Judy
2023-08-28 23:12Pair wise correlations between factors are smaller than that of asset classes 是什么意思,為什么是smaller
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-08-29 09:44
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你好,為了能夠更好的幫助到你,請(qǐng)問能否提供一下上下文呢?
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追問
在講義上
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追答
你好,這段話來自原版書的一個(gè)實(shí)證結(jié)論。
通過構(gòu)建相關(guān)性矩陣,可以發(fā)現(xiàn)基于風(fēng)險(xiǎn)因子的investment opportunities set的平均成對(duì)相關(guān)性為0.31。
而基于資產(chǎn)類別的investment opportunities set的平均成對(duì)相關(guān)性為0.57。
鑒于風(fēng)險(xiǎn)因子之間的較低成對(duì)相關(guān)性,所以目前從業(yè)者之間存在一些關(guān)于是使用資產(chǎn)類別還是風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行最優(yōu)化更好的爭(zhēng)議。簡(jiǎn)單了解一下即可。
