金同學(xué)
2023-08-29 15:20請問這個題目的正確答案應(yīng)該是什么,a增加久期,b減少久期,為什么老師說a和b都是不對的,麻煩老師解答,謝謝
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1個回答
Simon助教
2023-08-29 16:10
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同學(xué),上午好。這道題答案是B。
先說知識點(diǎn):如果利率曲線是穩(wěn)定且斜向上的,那么我們投資就應(yīng)該增加久期。
A選項,購買10年零息債,他的久期=10,買債券,會增加久期,這個操作是可以的,但題目問least attractive,所以A不選。
B選項,支30年固定利率,收浮動利率,這個操作會降低久期,所以選B。
C選項,購買20年的國債,這個會增加久期。錢是在repo market借來的,所以是借低利率投資高利率,也是可以的,不選。
