Lily
2023-08-29 16:54請問老師,密卷下午題3.3,視頻講解10:39沒聽明白,CDS spread上升,按CDS定價公式,CDS price下降才對,為什么CDS價值上升呢?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-08-30 10:24
該回答已被題主采納
同學(xué),下午好。CDS價格是下降的
按照CDS公式,CDS spread上升,CDS price下降,而且10年期的久期更大,CDS spread上升幅度也大,所以10年期的CDS價格下降幅度越大,所以我們要short 10年期的CDS(short 10年CDS=【long 10 year CDS protection】,【】里的long protection是正規(guī)寫法。)
