undefinable
2023-08-29 18:37密卷中的公式，筆記的公式，有啥區(qū)別？有點(diǎn)昏了
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-30 09:25
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。區(qū)別一在于密卷里是要計(jì)算兩種貨幣的風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)不會直接給到我們，還要先計(jì)算單個(gè)貨幣的風(fēng)險(xiǎn)，再代公式，筆記中，數(shù)據(jù)一般會直接給到我們，可以直接帶公式。區(qū)別二，密卷里權(quán)重是各50%，筆記中權(quán)重是各100%
1. 密卷中的公式，其實(shí)是計(jì)算兩種貨幣資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)（AUD和EUR，各占50%），所以我們要先各自計(jì)算出AUD和EUR的風(fēng)險(xiǎn)，用到公式是σ(Rdc)=(1+Rf)σ(Rfx)，（因?yàn)轭}目里說了Because the foreign-currency return on these Treasury bill assets is risk-free，所以5.5%，和3.5%都是無風(fēng)險(xiǎn)利率）
先各自計(jì)算AUD和EUR的σ(Rdc)。
AUD的σ(Rdc): (1.055) × 7% = 7.39%
EUR的σ(Rdc): (1.035) × 5% = 5.18%
然后帶入截圖1中的公式（兩項(xiàng)資產(chǎn)各自的比重是50%），
2. 筆記中的公式，是計(jì)算同一種貨幣投資的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭峭环N貨幣投資，所以是資產(chǎn)權(quán)重100%，外幣權(quán)重100%
0
0
0
0
