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2023-08-30 01:32D-max(0,D-VT)這個還是不懂,可以詳細解釋一下嘛
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-08-30 11:37
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
對于債務持有人收益,它應該取最小值
推導過程是按照long put和short put兩個綜合起來考量的,long bond是+D,short put對應-Max[0, D-Vt],(long put 是Max[0,S-X],那么short put加個負號:max[0,X-S],D對應X,Vt對應S)。
具體過程如下截圖2倒數(shù)第一個黑色方塊的知識點
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