張同學(xué)
2018-12-24 18:39為什么折現(xiàn)所用的利率為美元的Libor?settle之后投資者手中是否持有新西蘭元呢?為什么?
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1個(gè)回答
Sinny助教
2018-12-25 10:04
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同學(xué)你好,這道題目中因?yàn)樽罱K計(jì)算的是美元價(jià)值,因此折現(xiàn)的時(shí)候用的是美元的LIBOR
這里在計(jì)算valuation的時(shí)候,forward是還沒(méi)有到期的,因此NZD還是在投資者手中的
但是settle之后,forward到期,那么就不再持有NZD,因?yàn)闀?huì)執(zhí)行forward合約,投資者會(huì)賣出NZD,買入U(xiǎn)SD
