朱同學(xué)
2023-08-30 11:56第5題幾個(gè)volatility為什么是這樣計(jì)算，15，18，20？這道題是五年后進(jìn)入新的swap嗎？
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-30 13:15
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下午好。這道題里variance swap是計(jì)算1年后到期的 realized variance和variance strike之間的差值
variance strike是一開始就知道的（a strike of 15%，開始就定好的，variance strike=15^2）。但是1年后實(shí)際的 realized variance我是不知道的，現(xiàn)在時(shí)間過了5個(gè)月，我要預(yù)估下實(shí)際的volatility，已知信息是5個(gè)月后的realized volatility of 20%，new strike是18%，我就來計(jì)算一個(gè)預(yù)估的1年后（7個(gè)月后）的realized variance=5/12×20^2+7/12×18^2
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