歡同學(xué)
2023-08-30 14:25這里為什么不考慮β是系統(tǒng)風(fēng)險或者舉杠桿的角度呢,為什么β大于0 ,市場收益跟組合收益就一起同向變動了???這是從公式里看的數(shù)學(xué)關(guān)系還是哪里有講經(jīng)濟含義?
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1個回答
蘇學(xué)科助教
2023-09-04 12:06
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同學(xué)你好,可以根據(jù)alpha analysis進行分析,β就代表了市場超額收益率與投資組合收益率之間的敏感性,大于零,就表示正相關(guān),小于零表示負(fù)相關(guān)。β表示leverage(更多在計算題、資產(chǎn)配置(借了多少rf,用于投資rm的具體比值)),但是本題從杠桿角度沒有辦法得出相應(yīng)結(jié)論的~
