1個回答
大鬼班主任
2017-05-31 16:11
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同學(xué)你好,這里考察的是關(guān)于fixed income中,bond利用forward rate在投資使得收益率與YTM的大小做比較。因為這里的sopt rate是上升的,所以屬于一個upward的利率曲線。所以這里forward明顯要高于每年的spot,所以每年獲得的coupon在投資,YTM的假設(shè)是coupon在投資利率都是YTM,而forward一定會比TYM高,所以艘一律也會高于YTM。
這里不用計算,比較一下利率就好
