AliceZhou
2023-08-30 16:54老師,basis risk不是spot price- forward price嗎,這里的基差風(fēng)險怎么理解呢
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2023-09-01 23:17
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同學(xué)你好,你的理解是對的,這里其實是一種思路的延伸。啥是基差風(fēng)險,我們可以簡單理解為對沖不完全產(chǎn)生的風(fēng)險。這里也是一樣的道理。因為你很難做到GAP完全等于0,此時就會存在對沖不完全的問題。
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追問
老師,那他說的是gap為0也不能完全消除利率風(fēng)險,那這個怎么理解?
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追答
其實這句話應(yīng)該這么理解,gap=0這種策略并不能很好的消除利率風(fēng)險。理由是在真實世界中,資產(chǎn)和負(fù)債完美正相關(guān)是幾乎不可能實現(xiàn)的事情。
