朱同學(xué)
2023-08-30 19:27這個(gè)答案里 沒(méi)有看出對(duì)zar的分析里有考慮基金經(jīng)理觀點(diǎn)？firm market strategy是什么，怎么兩個(gè)匯率都是depreciation的結(jié)論？
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-31 15:00
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同學(xué)，上午好。
1. 見(jiàn)截圖，我標(biāo)紅部分就是分析師的觀點(diǎn)。
2. firm market strategy就是分析師觀點(diǎn)。
3. 為何貶值見(jiàn)截圖2。他是分析師預(yù)期的spot與當(dāng)前spot比較得出的結(jié)論。例如貶值1.3%，（12.3-12.46）/12.46=-1.2841≈-1.3%
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追問(wèn)
我記得上課時(shí)說(shuō)分析師是和forward比較，為什么這里和spot比較？
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追答
下午好。
原版書(shū)這里是，F(xiàn)orward和spot比較（以ZAR，為例，forward跌了2.5%），分析師觀點(diǎn)和spot比較（分析師認(rèn)為跌2.2%）。相當(dāng)于forward和分析師觀點(diǎn)在間接比較（分析師觀點(diǎn)跌更少，所以不對(duì)沖）。
但是，我們?cè)谥v解中，直接一步到位，拿forward和分析師的觀點(diǎn)進(jìn)行比較。
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