王同學(xué)
2023-08-30 21:31之前忘了在哪里看見的 highest payment frequency will make the duration large. 請問可以解釋一下這句話是為什么嗎？ 謝謝
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-08-31 11:01
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同學(xué)，上午好。這個應(yīng)該是某個case里的知識，我把條件補全下。
假設(shè)進入一個收固定，支浮動的swap，（固定端久期=maturity*0.75，浮動端久期=reset period*0.5）
那么O的duration=收-支=3*0.75-0.25*0.5=2.125
U的duration=收-支=3*0.75-0.5*0.5=2
2.125＞2，浮動端付息頻率越高（reset period就越短），我的swap的久期就越大。
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