以同學(xué)
2023-08-31 08:248.1不可以直接賣(mài)80put買(mǎi)90put嗎 delta直接就hedge了 越otm應(yīng)該越便宜,80put的隱含波動(dòng)率更高那在股票價(jià)格,時(shí)間,risk free rate都相同的情況下就意味著premium更高,直接賣(mài)80put買(mǎi)90put就是套利10%執(zhí)行價(jià)格+premium差額了
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-31 09:47
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同學(xué),上午好。這道題考點(diǎn)就是volatility skew(通過(guò)表格畫(huà)圖),所以制定策略就要圍繞volatility skew,long OTM call,short OTM put。
然后,根據(jù)你的回答,賣(mài)80put,買(mǎi)90put,delta是沒(méi)有完全hedge的,(行權(quán)價(jià)不同,OTM程度不同,delta就不一樣,一買(mǎi)一賣(mài)還是有殘留的delta的。)
