以同學(xué)
2023-08-31 13:494.2不是dbplan都需要用liability driven嗎，之前哪個(gè)題里面說過
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-09-01 09:41
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你好，沒有其他的說明和條件，那么DB plan是通常會(huì)用LDI的方式進(jìn)行資產(chǎn)配置。
但是這也不是絕對的，具體要看case中給出的具體信息。
根據(jù)表格中的信息，可以看到current allocation里只投了股票和債券，沒有另類資產(chǎn)，且股票和債券的占比為60%/40%，所以很明顯這屬于Norway model。
其次根據(jù)proposed allocation，可以比較明顯的看出該基金在另類投資中（房地產(chǎn)、對沖基金）的投資比例為30%，而且這里主人公是漢堡連鎖餐廳的老板，本身不是一家金融機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在和他的financial advisor討論公司的DB plan，現(xiàn)在要把一部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移去做另類投資，那么更有可能是聘請外部的基金經(jīng)理進(jìn)行管理。因此是endowment model。
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