Catherine
2023-08-31 22:53老師第四題，用的是什么公式求RDC的波動(dòng)率？為啥不直接用波動(dòng)率DC^2=波動(dòng)率FC^2+波動(dòng)率FX^2+2波動(dòng)率FC*波動(dòng)率FX*相關(guān)性，如果用這個(gè)公式題中又說(shuō)波動(dòng)率FC=0，那就應(yīng)該直接波動(dòng)率DC=波動(dòng)率FX了呀？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2023-09-01 10:06
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。如果 σ(Rfc)=0，我們有專(zhuān)門(mén)的公式計(jì)算的，σ(Rdc)=(1+Rf)σ(Rfx)。
之所以σ(Rfc)=0，是因?yàn)閷?duì)沖掉了外幣資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，賺取是外幣資產(chǎn)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，那么Rfc=Rf
Rdc=(1+Rfc)(1+Rfx)-1=(1+Rf)(1+Rfx)-1，
σ(Rdc)=σ[(1+Rf)(1+Rfx)-1]=(1+Rf)σ(Rfx)
0
0
0
0
