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2023-09-01 00:1214題a選項最后一句不明白，分散化后收益不一定更高吧
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
尹旭助教
2023-09-01 09:56
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同學(xué)你好，
選項A說，資產(chǎn)間的相關(guān)性越低（相關(guān)系數(shù)越小，比如接近 -1），風(fēng)險分散化效果就越好。因為資產(chǎn)間相關(guān)性只要是負(fù)的，也就是說資產(chǎn)A漲，那資產(chǎn)B就要跌，是有風(fēng)險對沖效果的。如果 相關(guān)性接近 -1，那也就是說 資產(chǎn)A上漲100，那資產(chǎn)B就會下跌100 ，（資產(chǎn)B價格下跌的損失，資產(chǎn)A都會因價格上漲補給你），也就是會有接近風(fēng)險完全對沖的效應(yīng)，這也就是風(fēng)險分散化效果好。
加油同學(xué)，老師與你一起乘風(fēng)破浪。如果對答疑滿意，別忘點個采納哦~
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追問
分散化效果好我理解，但a選項是寫的因為分散化得到更高的收益，就不理解了
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追答
選項中的 payoff from diversification 應(yīng)該理解成 獲得的“分散化帶來的效果”，如果要強調(diào)收益，題目會用“Return”這個詞的。
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