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2023-09-01 11:47問題1: 第一行的AI，光是利率3.5*50/183. 為什么沒有乘clean price呢？ 難道是默認(rèn)bond price face value 為100？ 問題2: 為什么是65days? 不應(yīng)該是315-117=198days嗎？ 問題3: 為什么是182天？
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1個回答
Adam助教
2023-09-01 12:26
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同學(xué)你好，
1：AI的計(jì)算不用乘以clean price呀。因?yàn)轭}目給的價格是108，所以可以理解為面值是100的報價，因此，可以根據(jù)100面值去計(jì)算AI，然后和108加在一起得到全價。
2：注意題干給的信息，coupon after next one paid in 315。說的是
站在0時刻看，下下個coupon發(fā)生在315天。
而交割日是250天，所以交割日距離下下個coupon發(fā)生日還有65天呀。
3：這是算出來的呀，兩個coupon發(fā)生日分別是第113天和第315天，所以半年的總天數(shù)是182天。
我們這里分析的是交割日的情況，所以用這個182.
而上個183，是上個付息日到下個付息日=50+133=183，可以用來分析0時刻的情況
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