winterveil
2018-12-25 20:46書reading19的第二題選的是a, 答案上寫“higher risk assets should have a wider corridor to avoid frequent, costly rebalancing". 但是課件里說volatility和corridor的length是inverse correlated,兩者是不是矛盾了。不太明白
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1個回答
Sinny助教
2018-12-27 18:46
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同學你好
講義上是站在不能偏離target太遠的角度,原版書課后題是站在降低transaction cost的角度
考試時候言之有理即可
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萬一是multiple choice怎么辦
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同學你好,如果是選擇題,題目會明確告知考慮的方向,因為兩個方向考慮都可以解釋的通。
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謝謝
