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2023-09-02 10:59這里在計(jì)算CDS的return的時(shí)候,如果題目中給出債券的類(lèi)型(investment/high yield),是不是還應(yīng)該加上coupon這部分的收益或損失
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-09-02 13:26
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同學(xué),下午好。這道題里面,沒(méi)有說(shuō)持有期限,而1%或者5%的coupon是要考慮投保期限的,比如持有一年,就交1年的保費(fèi),持有2年,就交2年的保費(fèi),但這道題里沒(méi)說(shuō),所以只考慮spread變化,導(dǎo)致的CDS價(jià)格變化的收益。
像密卷下午第10題,明確說(shuō)了,過(guò)了1年,所以我就考慮這1年的保費(fèi)。
