玲同學(xué)
2023-09-03 10:34請問最后帶入的為什么是5%的平方而不是5%(1-5%)
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2023-09-03 22:50
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同學(xué)你好,
這里的5%是PD的標準差。根據(jù)公式,應(yīng)該代入PD的方差,所以是5%的平方。如果沒有給到PD的方差,可以根據(jù)PD*(1-PD)進行估計,那應(yīng)該是1%*(1-1%),然而此方法有分布假設(shè),所以在標準差已給定的情況不用此方法估計。
希望能解答你的疑惑,加油!
