ljshine
2023-09-03 14:07第一題這里Smithers 的duration = 3.7 和benchmark的3.4不一樣吧 不應(yīng)該是active management嗎
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1個回答
Simon助教
2023-09-04 10:35
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同學(xué),上午好。
不能看整體,要看里面的內(nèi)部細(xì)分。只有Credit Sector 和 Mortgage Sector有差異,其余都是匹配的,所以可以認(rèn)為主要風(fēng)險因子都是match的,只有credit risk和optionality risk不匹配。是enhanced。
