AliceZhou
2023-09-03 21:38老師,Micky老師回答的那個說premium的單位是%,那我想請問在圖二講義上a premium in FX swaps,premium是哪一部分呢
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2023-09-04 23:05
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同學(xué)你好,其實這題就是我之前回答你的一樣的,這個premium是deltaS(%)=Ry-Rx
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對回復(fù)滿意可【點贊和采納】鼓勵您和Will更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進(jìn)的動力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
deltaS(%)=Ry-Rx這個怎么能體現(xiàn)大于呢?
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追答
因為此時CIP不相等,所以左邊大于右邊,如果你在F/S>1+r/1+r*的右邊分子上加上b(也就是basis),兩邊就相等了。
換句話說,就是因為美元的短缺,所以導(dǎo)致借美元需要額外的成本,即basis。
