歡同學(xué)
2023-09-03 23:25投資期限=麥考利久期，這里投資期限需要考慮被投資工具跟這個久期對應(yīng)的工具是一個金融資產(chǎn)么？另外，如果投資投的是每個月都分紅的產(chǎn)品，那跟麥考利久期怎么匹配？只考慮初始投資跟回本的時間間隔么？
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2023-09-04 21:35
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同學(xué)你好，這個就是我們對麥考利久期定義的混淆了。麥考利久期只有在零息債的情況才等于債券的到期時間。對于付息債本身期間有利息，因此其麥考林利久期是小于其到期時間的。計算方式就是把每一個現(xiàn)金流進行貼現(xiàn)，計算出其對應(yīng)的權(quán)重，再把權(quán)重乘上對應(yīng)的期限，相加就是付息債的麥考利久期。
對于你的一個問題，投資期限就是對應(yīng)的產(chǎn)品的期限啊，比如你要求某個10年美元零息債的麥考利久期，那就是10.
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