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2023-09-04 20:51怎么是通過(guò)負(fù)號(hào)判斷反向交易??？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-09-05 09:11
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，整個(gè)公式表達(dá)的含義是：在利率變化時(shí)，持有資產(chǎn)所產(chǎn)生的變量+持有N份期貨所產(chǎn)生的變量=組合的變量
因?yàn)樵谶@個(gè)公式中：目標(biāo)DT通常來(lái)說(shuō)是小的（很多時(shí)候是=0的）。即此時(shí)利率變化不會(huì)對(duì)組合價(jià)值造成影響。
因此在V，y都是正值的情況下，由于DT小，所以算出的N是負(fù)值，表示：賣出。
即賣出期貨。
這個(gè)還要結(jié)合具體題目來(lái)進(jìn)行理解，更方便更直觀。
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