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2023-09-04 20:59APT 多因素和fame French的區(qū)別 搞不清楚
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
尹旭助教
2023-09-05 16:28
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同學你好,
fama-french 三因素模型 是 屬于多因素模型的。所謂多因素模型,就是找出不止一個外部因素對于你投資組合的影響,fama-frech 找了三個因素,carhart找了四個因素,都是多因素模型。
加油同學,老師與你一起乘風破浪。如果對答疑滿意,別忘點個采納哦~
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追問
有的用rf加因素影響,有的用Ei。有什么區(qū)別?
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追答
同學你好,
用 Rf 一般是CAPM模型,他是在RF的基礎(chǔ)上,再加上系統(tǒng)性風險(市場因素)這一個因素對你投資組合的影響,也就是 ERm - Rf ,你承擔了超過市場風險多少的超額風險,你就要求多少的超額回報。
用 Ei 一般是APT模型,首先你對這個企業(yè)(或行業(yè))的收益率有個預期 Ei,然后再加入各種能影響你收益的因素的影響。
具體看題目是怎么要求的。
