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2023-09-05 19:16能不能重點講一下b選項里的volatility smile 這部分內(nèi)容有點忘了
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Michael助教
2023-09-07 15:16
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學員你好,波動率微笑主要指的是針對于標的資產(chǎn)是外匯的期權,不管是OTM還是ITM的call 還是put,都顯示出隱含波動率較高的現(xiàn)象,從而在波動率微笑的圖像上顯示出兩端高中間低的樣子,很像一個“微笑”。
這里說反了,對于OTM的產(chǎn)品,應該是會顯得期權價格高而不是低。
