雞同學
2023-09-06 13:23為什么short-term treasury notes會有更大的price risk呢?是因為久期嗎?但是在notes和bills都小于一年的情況下,notes還有利息支付,理論上久期應該更小才對。有點不提明白price risk為什么notes的會更大。
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Will助教
2023-09-06 22:47
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同學你好,price risk其實就是由于利率變動導致債券價格變化的風險。相對來說就算是剩余期限比較短的note或者bond,也應該比Tbill期限更長price risk風險更大。其實你說的對,就是久期的影響。
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