139****6733
2023-09-06 21:32我覺(jué)得紀(jì)老師講得很有道理,如果c都大于了上邊界,誰(shuí)還會(huì)去買看漲期權(quán)呢?但我們學(xué)校講得很繞,還講了看漲和看跌各自超過(guò)上邊界,小于下邊界的情況。請(qǐng)問(wèn)老師在實(shí)際市場(chǎng)中,有這種套利的情況存在嗎?如果有的話,還求老師講講了,如果沒(méi)有的話,那就算了,謝謝老師
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-09-08 11:38
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
CFA原版書(shū)認(rèn)為超過(guò)期權(quán)價(jià)值上邊界的情況下,投資者會(huì)直接選擇交易標(biāo)的資產(chǎn),而不是買一份更加昂貴的期權(quán)(交易標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利)
CFA原版書(shū)并沒(méi)有對(duì)超過(guò)上下價(jià)值邊界的情況進(jìn)行介紹,理論上是不可能發(fā)生的
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回復(fù)Evian, CFA:CFA偏向期權(quán)價(jià)值不超過(guò)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值 -
回復(fù)Evian, CFA:謝謝老師,主要想知道實(shí)操是偏向哪種,因?yàn)閷W(xué)校也在學(xué)衍生品,有的時(shí)候容易被他們繞暈,所以冒昧的問(wèn)了下你們
