路同學(xué)
2023-09-07 18:57為什么外匯期權(quán)兩側(cè)極端時(shí)波動(dòng)都大,而股票期權(quán)只有K小的時(shí)候波動(dòng)大而K大的時(shí)候波動(dòng)?。坎幻靼诪槭裁?/h3>
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-09-11 14:52
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同學(xué)你好。這個(gè)主要還是實(shí)證研究觀測(cè)到的結(jié)果,可以從很多方面去進(jìn)行分析。比如說(shuō)外匯主要涉及衍生品交易(例如FX forward),市場(chǎng)上有眾多多頭與空頭;而對(duì)于股票市場(chǎng)來(lái)說(shuō),還是以多頭占主導(dǎo)的。這進(jìn)而導(dǎo)致了市場(chǎng)中觀測(cè)到的這些現(xiàn)象。這個(gè)主要還是以記憶為主,掌握課件上羅列的比較知名的解釋即可。
