趙同學(xué)
2023-09-07 22:16但是題目給的是nominal yield和real yield的比例,不是名義利率和實(shí)際利率的關(guān)系
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-09-11 14:58
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同學(xué)你好。這里題目中給出的beta是來自于回歸:delta(nominal yield) = alpha + beta*delta(real yield) + epsilon,反映了real yield變動1單位,nominal yield變動1.0274單位。這意味著nominal yield的變動更大、T-bond頭寸的價(jià)值在其它因素不變時(shí)變動更多,因此需要更多的TIPS來對該頭寸進(jìn)行對沖。
