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2023-09-08 09:55兩值期權(quán)這里歐式看漲為什么等于short cash or nothing 的payoff,這里怎么計算?
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1個回答
Adam助教
2023-09-08 12:14
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同學(xué)你好,不是的,
是等于:long asset... call,并且short cash...call.
結(jié)合兩值期權(quán)的收益就能分析。
如下圖,當(dāng)ST大于K的時候,組合的收益是ST-Q;當(dāng)ST小于K的時候組合的收益是0.
這不就和普通的call是一樣的嘛。
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追問
收益是payoff嗎?是的話asset收益不是St-k嗎?cash也是St-k???
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追答
是payoff呀。
注意定義啊,asset or nothing call,當(dāng)ST大于K的時候,long方直接獲得asset。
而普通的call是:支出K,拿到asset。這二者不一樣啊。
而cash....call也是一樣,當(dāng)ST大于K的時候,long方直接獲得錢K。,并沒有“支出XXXX的動作”
