趙同學(xué)
2023-09-08 13:02為什么F/S>的時(shí)候是short遠(yuǎn)期合約,而反之是long呢?
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1個(gè)回答
Alex助教
2023-09-09 00:22
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你好同學(xué)
可以把S移動(dòng)到公式右邊,就好理解了。
F > S × (1+Rx/1+Ry)
因?yàn)槔势絻r(jià), F 應(yīng)該等于 S × (1+Rx/1+Ry)
但此時(shí) F > S × (1+Rx/1+Ry) ,說明F被高估,所以要賣出Forward Contract.
