Peter F
2017-05-30 23:47請問 老師 衍生證券分析 P92 Example Q3 The current put option value is closest to : ... 答案是用 put call parity 算出來的 但是 我用 put 的 two-period binomial tree (American Call) 怎么算出來答案是不對的 照理應(yīng)該一致才對 put 在第一期 P- 和第二期 P-- 折現(xiàn)比 第一期會提前行權(quán) 即 50 - 37.2 = 12.8 然后 12.8*05/（1+0.05）=6.09 這樣算 沒有錯吧？
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1個回答
大鬼班主任
2017-05-31 11:59
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同學(xué)你好。
6.09是American option計算出來的價值，這題是歐式期權(quán)。
put-call parity在Eur option衡量的時候更精確一點，這里就是因為沒考慮中間這個12.8的put value比10.63大所以才會這樣。而如果你直接用10.63在折，就會得到答案
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