穆同學(xué)
2018-12-27 17:14組合管理R50的23題。不懂…不理解…
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2018-12-28 13:30
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
如果F對(duì)W基金做了限制,問(wèn)會(huì)怎么樣。他的限制是Fund W would now have maximum over- and underweight constraints of 7% on single-country positions. 由于做了權(quán)重的限制,因此TC會(huì)下降
A說(shuō)主動(dòng)權(quán)重的激進(jìn)程度會(huì)下降,這是對(duì)的
B說(shuō)IR會(huì)不變,這是錯(cuò)的,IR=IC*TC*√BR,其中TC下降,會(huì)導(dǎo)致IR下降
C說(shuō)將預(yù)期轉(zhuǎn)換成真實(shí)權(quán)重增加,這句話就是TC的意思,因此也是錯(cuò)的,因?yàn)門C是下降的
A為什么對(duì),因?yàn)橹鲃?dòng)權(quán)重的激進(jìn)程度公式如附件,公式中有一個(gè)成份是δA,而δA=(IR/SRB)*δB,因?yàn)門C下降,因此IR下降,所以會(huì)導(dǎo)致δA下降,因此激進(jìn)程度會(huì)下降。
