151****7200
2023-09-10 23:112題中的第二小題,為什么說P=若干份的債券K和short underlying,買賣評價公式明明是PS=CK,P=CK-S,如果只有債券和short underlying,那C去哪了??同樣的,為什么C=若干份股票和short 債券,P又不管了??請詳細解釋一下
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-09-11 10:09
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
看跌期權(quán)可以由long bond和short shock完成,不從買賣權(quán)平價公式的角度解釋
可以從看跌期權(quán)的內(nèi)在價值這個角度思考
Intrinsic value=Max[0, X-S]
其中的X-S對應(yīng)long bond和short stock
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